Will ServiceNow (سوف ServiceNow) (بورصة نيويورك: الآن) تغلب على التوقعات في الأرباح القادمة حدث؟ لا يمكن تقديم أي ضمانات ، بالطبع ، لكنني متفائل في سهم ServiceNow لأن النتائج السابقة للشركة أظهرت قوة مالية في جميع الأحوال الجوية. إلى جانب ذلك ، يتم تداول سهم ServiceNow عند نقطة سعر مناسبة – على الرغم من أن بعض المستثمرين قد يلاحظون بعض مقاييس التقييم المتضخمة على ما يبدو.
تقدم ServiceNow ، التي يقع مقرها الرئيسي في كاليفورنيا ، برامج أتمتة سير العمل القائمة على السحابة ، والذكاء الاصطناعي (AI). ببساطة ، إنها شركة محترمة تساعد الشركات على إنجاز العمل بكفاءة أكبر.
ومع ذلك ، مثل العديد من أسهم شركات التكنولوجيا ، تعثر سهم NOW في عام 2022. ومع ذلك ، فهذه ليست مشكلة بالضرورة ، حيث أن تقرير ربع سنوي وشيك متوقع في 25 يناير قد يعيد سهم ServiceNow إلى مساره التصاعدي.
عانت ServiceNow أضرارًا جانبية لحطام التكنولوجيا
من المؤكد أنه ليس خطأ ServiceNow أن التضخم المرتفع تسبب في تقليص الشركات لترقيات برامجها. ومع ذلك ، تعرض مستثمرو الأسهم في NOW لأضرار جانبية مع انخفاض سعر السهم من 566 دولارًا أمريكيًا إلى أقل من 430 دولارًا أمريكيًا العام الماضي.
كما سنناقش للحظات ، واصلت ServiceNow تقديم نتائج محصلة بارزة طوال عام 2022 على الرغم من الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. أول الأشياء أولاً ، على الرغم من ذلك: هل أدى انخفاض سعر السهم إلى خلق صفقة لا تقاوم للباحثين عن القيمة؟
إذا كنت تعتمد حصريًا على مضاعفات التقييم التقليدية وتجاهلت كل شيء آخر ، فقد يتم ثنيك عن الاستثمار في ServiceNow. سأكون أول من يعترف بذلك خدمة ServiceNow 432.9x نسبة السعر إلى العائد، ونسبة 20x P / B (أفضل بشكل عام 3x أو أقل) ، ونسبة 12.9x P / S (أفضل أن أرى 5x أو أقل) هي أعلى مما يرغب بعض المتداولين الماليين في رؤيته.
إذا كانت هذه الأرقام بمثابة كسر للصفقة بالنسبة لك ، فهذا أمر مفهوم. فقط ضع في اعتبارك أن شركات التكنولوجيا الحديثة يمكنها أحيانًا تحدي المقاييس التقليدية ، ويمكن أن ترتفع أسهمها بلا هوادة على الرغم من التقييمات المرتفعة. لذلك ، قد يكون المستثمرون المتفتحون على استعداد للتغاضي عن مضاعفات ServiceNow العالية أو مسامحتها ، خاصة بعد الخوض في تاريخ أرباح الشركة المثير للإعجاب.
ServiceNow لديها سجل حافل بالأرباح الممتازة
لذا ، هل قمت بوضع علامة على التقويم الخاص بك ليوم 25 يناير حتى الآن؟ وذلك عندما تخطط ServiceNow لإصدار ملف أرباح الربع الرابع بيانات. يعلق المحللون آمالًا كبيرة ، وبناءً على سجل الشركة المذهل ، يجب أن تكون ServiceNow قادرة على تلبية توقعات وول ستريت أو التغلب عليها.
إليك شيء لا يمكنك قوله عن كل شركة مدرجة في البورصة: صدق أو لا تصدق ، تمكنت ServiceNow من تجاوز تقدير ربحية السهم المتوافق مع إجماع المحللين في كل ربع سنة منذ أوائل عام 2018. بالإضافة إلى ذلك ، نمت EPS في ServiceNow بشكل كبير على مدار السنوات العديدة الماضية.
بالنسبة للربع الرابع من عام 2022 ، يتوقع المحللون أن تبلغ ServiceNow ربحية السهم 2.02 دولار ، وهذا أعلى رقم متوقع لعائد السهم في الذاكرة الحديثة لهذه الشركة. ومع ذلك ، يجب أن يكون ServiceNow على مستوى المهمة. خلال الربع الثالث من عام 2022 ، نمت الشركة إيرادات اشتراكها بنسبة 22٪ على أساس سنوي مع زيادة عملائها من ذوي التذاكر الكبيرة (الذين يدفعون أكثر من 10 ملايين دولار في قيمة العقد السنوي) بنسبة 60٪.
بعبارة أخرى ، حافظت ServiceNow على مسار نمو قوي حتى عندما كان الاقتصاد متزعزعًا وكان سهم NOW في حالة تدهور. قد يقنع هذا الاختلاف بين سعر السهم والنتائج التشغيلية المستثمرين بشراء أسهم ServiceNow حتى لو كانت مضاعفات تقييم الشركة مرتفعة.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الهامش الإجمالي للاشتراك في ServiceNow غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً كان مرتفعًا جدًا. في الواقع ، ظل هذا الهامش عند 85٪ أو 86٪ منذ الربع الثالث من عام 2021. علاوة على ذلك ، بلغ إجمالي الهامش الإجمالي للشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 81٪ إلى 83٪ خلال تلك الفترة. هذا مهم ، لأنه يشير إلى أن ServiceNow يمكن أن تحقق ربحًا كبيرًا على منتجاتها.
هل يعد NOW Inventory عملية شراء ، وفقًا للمحللين؟
بالانتقال إلى وول ستريت ، يأتي سهم NOW باعتباره شراءًا قويًا استنادًا إلى 18 عملية شراء وتصنيفين معلقين. المتوسط هدف سعر سهم ServiceNow هو 504.05 دولار ، مما يعني أن هناك احتمال ارتفاع بنسبة 14.1٪.
الخلاصة: هل يجب أن تفكر في مخزون ServiceNow؟
من الواضح أن وول ستريت لديها توقعات عالية بخصوص ServiceNow. هناك الكثير من تقييمات الشراء ، ويتصور المحللون طباعة EPS رائعة أخرى من ServiceNow. من المسلم به أن بعض الأشخاص قد يفحصون مقاييس الشركة ويختارون البقاء على الهامش. ومع ذلك ، قد يؤدي هذا القرار إلى الأسف وضياع فرصة.
يجب على المستثمرين التفكير في الأسهم الآن قبل أن تطلق الشركة العنان لما قد يكون مجموعة أخرى من نتائج الأرباح التي تفوق التوقعات. بالنسبة لمتخصص برمجيات مرتفع النمو وعالي الهامش وعالي الاقتناع ، من المحتمل ألا تجد العديد من المرشحين الأفضل لتحقيق الأرباح من ServiceNow.
