تتذبذب الأسهم مع ارتفاع العائدات ويتطلع المستثمرون إلى عام 2023

وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع حيث تحوّط المستثمرون من آمالهم في تعافي الطلب على آخر الأخبار تخفيف قيود كوفيد في الصين.

خام برنت مكاسب 1.55 دولار أو 1.9٪ إلى 85.47 دولار للبرميل. خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي أضاف 1.37 دولار أو 1.7٪ إلى 80.93 دولار.

وصل كلاهما إلى مستويات مرتفعة لم نشهدها منذ 5 ديسمبر في وقت سابق من يوم التداول. قالت لجنة الصحة الوطنية الصينية يوم الاثنين إنها ستتوقف عن مطالبة المسافرين القادمين إلى البلاد بالحجر الصحي ، وهي خطوة ينظر إليها المستثمرون على أنها خطوة رئيسية في التراجع عن قيود كوفيد التي أعاقت سلاسل التوريد والسفر العالمية.

من المقرر أن يتكبد مؤشر S&P 500 خسائر في عام 2022 ، لكن المؤشر القياسي لا يزال مرتفعًا بأكثر من 7٪ على أساس ربع سنوي حتى الآن ويتجه نحو أول فترة إيجابية له منذ الربع الأخير من العام الماضي.

فيما يلي بعض الأسهم التي تجاوزت المؤشر القياسي هذا العام ، ومن المقرر أن تحقق مكاسب لشهر ديسمبر و 2022. كما ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل خلال هذا الربع.

• الصحة العالمية
• هاليبيرتون
• يرقة
• بيكر هيوز
• APA
• قوس كابيتال
• منتجات الهواء والكيماويات
• الإيجارات المتحدة
• ميرك
• سولار ايدج
• PG&E
• الأفلاك
• أومنيكوم
• لاس فيغاس ساندز
• فيليب موريس
• كرافت هاينز
• شوربة كامبل
• ريثيون
• تشب

– سامانثا سوبين ، جينا فرانكولا

تقدم الأسهم الدولية ، وخاصة أسهم الأسواق الناشئة – وأبرزها أسهم القيمة السوقية الناشئة – أكبر احتمالية للتفوق على الأسهم الكبيرة والصغيرة في الولايات المتحدة على مدى السنوات السبع المقبلة ، حتى بعد التعديل وفقًا للتضخم ، وفقًا لآخر توقعات شهرية من جرانثام. Mayo Van Otterloo & Co.

من المرجح أن تعود الأسهم ذات القيمة السوقية الناشئة بنسبة 9٪ سنويًا على مدى السنوات السبع المقبلة ، بينما من المتوقع أن تعود أسهم الأسواق الناشئة ككل بنسبة 5.2٪ سنويًا. من المتوقع أن تعود الأسهم الدولية ذات رؤوس الأموال الصغيرة بنسبة 4.5٪ حقيقية بينما تأتي الأسهم الدولية ذات رؤوس الأموال الكبيرة عند 2.4٪ سنويًا ، بعد التضخم.

لا يُتوقع من الولايات المتحدة مواكبة ذلك ، حيث من المتوقع أن تتقلص الشركات الصغيرة الأمريكية بنسبة 1.4٪ كل عام بعد التضخم ، ومن المتوقع أن تنخفض الشركات الكبرى الأمريكية بمعدل 1.8٪ سنويًا على مدار سبع سنوات.

وبالمثل ، من المرجح أن ينتهي الأمر بدين الأسواق الناشئة باعتباره فئة الدخل الثابت الأفضل أداءً ، حيث يعيد 3.5٪ سنويًا ، يليه النقد الأمريكي عند + 0.8٪ ، والسندات الأمريكية المرتبطة بالتضخم عند 0.3٪. من المتوقع أن تخسر السندات الدولية المحوطة ضد مخاطر العملات 1.8٪ سنويًا وأن تعود السندات الأمريكية إلى -0.3٪.

مع تعثر الأسهم في عام 2022 ، تحسنت التقييمات وأصبحت آفاق العوائد المستقبلية أكثر إشراقًا. في بداية عام 2022 ، ربطت الكائنات المعدلة وراثيًا أسهم القيمة السوقية الناشئة بالعائد + 5٪ سنويًا على مدى سبع سنوات ، وأسهم الأسواق الناشئة + 2.2٪ ، والأسهم الصغيرة الدولية -1.2٪ ، والأسهم الكبيرة الدولية -2.5٪ ، والأسهم الصغيرة الأمريكية -6.5٪ و قبعات كبيرة أمريكية -7.3٪.

كان من المتوقع أن تفقد السيولة النقدية في الولايات المتحدة أقل مبلغ من المال في بداية العام ، حيث تنخفض بنسبة 1.1٪ سنويًا بعد النظر إلى التضخم خلال السنوات السبع المقبلة ، يليه ديون الأسواق الناشئة عند -1.7٪ ، والسندات الأمريكية المرتبطة بالتضخم (- 3.7٪) والسندات الأمريكية (-4.1٪) والسندات الدولية المحوطة بالعملات (-4.7٪).

– سكوت شنيبر

تقلص النشاط التجاري في تكساس أكثر من المتوقع في ديسمبر ، متأثرًا بالتباطؤ في الطلبات الجديدة أفاد الاحتياطي الفيدرالي في دالاس يوم الثلاثاء.

سجل مؤشر النشاط التجاري العام في مسح التصنيع الشهري لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس قراءة -18.8 ، أسوأ من قراءة -14.4 نوفمبر وأقل من تقدير -15 داو جونز. يقيس المؤشر النسبة المئوية للشركات التي تبلغ عن التوسع مقابل الانكماش.

ظلت الطلبات الجديدة ومعدل نمو الطلبات الجديدة غارقة في المنطقة السلبية ، مع قراءات ذات صلة عند -9.2 و -9.3 ، على الرغم من أن كلاهما كان أفضل من نوفمبر. جاء أكبر تغيير سلبي على أساس شهري في النفقات الرأسمالية ، التي سجلت -2.1 ، وهو ما يعد جيدًا لانخفاض 11.4 نقطة.

على الجانب الإيجابي ، سجل مؤشر الإنتاج الإجمالي 9.7 ، بعد أن كان إيجابياً قليلاً في نوفمبر.

– جيف كوكس

تراجعت أسهم شركات التكنولوجيا مع ارتفاع عائدات السندات يوم الثلاثاء ، حيث تراجعت أسهم Tesla بأكثر من 6٪ لتنخفض إلى أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 114.12 دولارًا. يتم تداول السهم عند مستويات لم نشهدها منذ سبتمبر 2020.

تراجعت Apple بأكثر من 1 ٪ لتصل إلى مستوى منخفض جديد عند 128.72 دولارًا ، متراجعة إلى مستويات شوهدت آخر مرة في يونيو 2021.

في غضون ذلك ، تراجعت Lumen Applied sciences إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2008 – عندما أنشأ اندماج CenturyTel / Embarq CenturyLink ، كان اسم Lumen معروفًا حتى عام 2020.

كما وصلت حفنة من الشركات إلى أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا.

يتم تداول JM Smucker عند أعلى مستوياته على الإطلاق التي يعود تاريخها إلى ظهورها لأول مرة في الأسواق العامة في عام 1959. يتم تداول أسهم Merck بأعلى مستوياتها على الإطلاق والتي يرجع تاريخها إلى عام 1978. شركة التأمين المتخصصة Arch Capital Group في مستويات تعود إلى عام 2000 عندما بدأت أسهمها التداول في بورصة ناسداك.

يتم تداول Lamb Weston عند مستويات شوهدت آخر مرة في فبراير 2020 ، ويتم تداول Caterpillar عند مستويات لم نشهدها منذ يونيو 2021.

– دارلا ميركادو ، كريس هايز

سيستمر التضخم والمخاوف الاقتصادية الأخرى في عام 2023 ، لكن لا نتوقع عامًا آخر هبوطيًا ، وفقًا لريان ديتريك من مجموعة كارسون.

قال كبير المحللين الاستراتيجيين للسوق لـ “Squawk Field” على قناة CNBC يوم الثلاثاء “نحن لا نرى سنتين متتاليتين متتاليتين مع بعض هذه الإيجابيات التي لا تزال موجودة”.

منذ عام 1928 ، كانت هناك أربع حالات فقط انخفض فيها مؤشر S&P 500 لمدة عامين متتاليين. وشمل ذلك فقاعة التكنولوجيا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

في حين أن التضخم لا يزال مرتفعا والمخاوف من الركود لا تزال قائمة ، فإن ديتريك متفائل بشأن عام 2023. تظهر البيانات أنه عندما ينخفض ​​التضخم في العام المقبل ، في المتوسط ​​، يرتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 13٪. حتى لو كان التضخم أعلى ، فإن المؤشر يرتفع بنحو 6٪ في المتوسط.

وقال: “من المحتمل أن نتجنب التنازل عن سنوات متتالية ، ويقول التاريخ إنه ربما يكون العام المقبل أفضل قليلاً مما يعتقده معظم الناس”.

– سامانثا سوبين

انخفض مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 1٪ في التعاملات المبكرة ، متأثرًا ببعض أكبر الأسماء في المؤشر.

وانخفضت أسهم شركة آبل بنسبة 2.1٪ ، بينما تراجعت أسهم أمازون بنسبة 1.8٪. كما عانت Microsoft و Meta Platforms و Salesforce أيضًا من انخفاضات متواضعة.

وفي الوقت نفسه ، غرقت شركة تيسلا العملاقة للسيارات الكهربائية بأكثر من 6٪ بعد تقارير تفيد بأنها أوقفت الإنتاج مؤقتًا في الصين.

– جيسي باوند

انخفضت أسعار المنازل في أكتوبر للشهر الرابع على التوالي ، وفقًا لأحدث مؤشر S&P Case-Shiller الذي يتتبع سوق الإسكان في الولايات المتحدة.

على أساس سنوي ، ارتفع المؤشر 9.2٪ في أكتوبر ، أقل من التوقعات بزيادة 10.4٪ ، وفقًا لداو جونز. وانخفضت أسعار المنازل بنسبة 0.5٪ مقارنة بشهر سبتمبر.

قال جيفري روتش ، كبير الاقتصاديين في إل بي إل فاينانشال: “مع تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي للأوضاع المالية ، من المرجح أن يتباطأ سوق الإسكان أكثر في العام المقبل”. “ومع ذلك ، فإن انخفاض مخزون المنازل المتاحة للبيع يجب أن يخفف من تأثير ارتفاع الأسعار ويعزل السوق السكنية عن عودة الأزمة المالية الكبرى.”

– سامانثا سوبين

افتتحت الأسهم دون تغيير مع بدء أسبوع التداول الأخير لعام 2022.

وكان آخر تداول لمؤشر داو جونز الصناعي أعلى بمقدار 20 نقطة أو 0.05٪. تم تداول مؤشر S&P 500 بشكل ثابت ، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.46٪.

– سامانثا سوبين

يتجه مؤشر S&P 500 للسنة السابعة الأكثر سلبية منذ عام 1928.

منذ عام 1928 ، كان هناك 20 عامًا فقط انتهى فيها المؤشر القياسي منخفضًا بأكثر من 10٪.

شهد كل من عامي 2008 و 2002 خسائر أسوأ ، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بأكثر من 23٪ و 38٪ على التوالي. تشير البيانات إلى أن عام 1931 كان أسوأ عام منذ عام 1928 بالنسبة للمؤشر ، حيث انخفض بنحو 47٪.

– سامانثا سوبين ، جينا فرانكولا

ارتفعت أسهم الشركات التي تتخذ من الصين مقراً لها والتي تتداول في البورصات الأمريكية في سوق ما قبل السوق حيث خففت البلاد قيود كوفيد. أعلنت الصين أنها تخطط لرفع متطلبات الحجر الصحي للمسافرين ابتداء من 8 يناير.

أسهم علي بابا ربح 1.5٪ بينما JD.com و بيندوودو ارتفع أكثر من 2٪ لكل منهما.

كما حققت صناديق الاستثمار المتداولة في الصين مكاسب ، حيث ارتفع مؤشر KraneShares CSI China Web ETF بنسبة 2.7٪ في السوق الأولي ، في طريقه لتحقيق مكاسبه الأولى في ثلاث جلسات. أضافت iShares China Massive-Cap و iShares China Massive-Cap 2٪ لكل منهما.

رفعت الأخبار أيضًا أسهم الكازينو المرتبطة بماكاو في السوق الأولي. وارتفع سهم Las Vegas Sands في آخر مرة 1.4٪ ، بينما ارتفع Wynn و Melco Resorts 2.5٪ و 4.2٪ على التوالي.

– سامانثا سوبين

تراجعت أسهم Tesla بأكثر من 5 ٪ قبل الجرس بعد تقارير خلال عطلة نهاية الأسبوع تفيد بأن الشركة تمدد وقف الإنتاج في مصنعها في شنغهاي.

يمتد خفض الإنتاج إلى فترة توقف الإنتاج المخطط لها مسبقًا ويأتي في الوقت الذي تواجه فيه الشركة انتعاشًا في حالات Covid بين عمالها.

– سامانثا سوبين

الأسهم الأوروبية ارتفع يوم الثلاثاء مع استمرار المعنويات الإيجابية في أيام التداول الأخيرة لعام 2022.

ألمانيا داكس قفز بنحو 0.8٪ في التعاملات المبكرة ، في حين أن فرنسا كاك 40 كان مرتفعًا بنحو 0.9٪ والإيطالي FTSE MIB حوالي 0.7٪. المملكة المتحدة FTSE المؤشر مغلق الثلاثاء في عطلة عامة.

على صعيد القطاعات ، أضاف قطاع السيارات والكيماويات على حد سواء 1.6٪ ليقود المكاسب حيث تم تداول معظم القطاعات في المنطقة الإيجابية.

تلقى الأسهم في أوروبا دفعة من نظرائهم في آسيا والمحيط الهادئ بعد الصين رسميا أعلن بين عشية وضحاها أنها ستنهي الحجر الصحي للمسافرين الوافدين في 8 يناير – مما يرمز إلى نهاية سياسة صفر كوفيد التي اتبعتها منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

– إليوت سميث

الأسهم في طريقها للانتهاء من أسوأ عام لها منذ عام 2008 حيث يتجه المستثمرون إلى أسبوع التداول الأخير لعام 2022. ها هو المكان الذي يقفون فيه.

مؤشر داو جونز الصناعي

• انخفض مؤشر داو جونز بنسبة -4.01٪ شهريًا حتى الآن ، في طريقه لكسر سلسلة مكاسب استمرت شهرين.
• انخفض مؤشر داو جونز بنسبة -8.63٪ منذ بداية العام حتى الآن ، ويسير بخطى سريعة لكسر سلسلة انتصارات استمرت 3 سنوات مع أسوأ أداء سنوي له منذ عام 2008 عندما انخفض بنسبة -33.84٪.

ستاندرد آند بورز 500

• انخفض مؤشر S&P بنسبة -5.77٪ شهريًا حتى الآن ، في طريقه لكسر سلسلة مكاسب استمرت شهرين.
• انخفض مؤشر S&P بنسبة 19.33٪ منذ بداية العام حتى الآن ، ويسير بخطى حثيثة لكسر سلسلة انتصارات مدتها 3 سنوات مع أسوأ أداء سنوي له منذ عام 2008 عندما انخفض بنسبة -38.49٪.

مركب ناسداك

• انخفض مؤشر ناسداك بنسبة -8.46٪ شهريًا حتى الآن ، في طريقه لكسر سلسلة مكاسب استمرت شهرين.
• انخفض مؤشر ناسداك بنسبة -32.90٪ منذ بداية العام حتى الآن ، ويسير بخطى سريعة لكسر سلسلة انتصارات مدتها 3 سنوات مع أسوأ أداء سنوي له منذ عام 2008 عندما انخفض بنسبة -40.54٪.

– سارة مين ، كريس هايز

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ليل الاثنين حيث توجه المستثمرون إلى أيام التداول الأخيرة لعام 2022 ، متداولين ما إذا كان صعود سانتا كلوز سيظهر ويرفع السوق الذي أثقلته مخاوف الركود.

وارتفعت العقود الآجلة لمعدل داو جونز الصناعي 110 نقاط أو 0.33٪. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 و Nasdaq 100 بنسبة 0.45٪ و 0.58٪ على التوالي.

– سارة مين