انتهى يوم متقلب من التداول في وول ستريت مع انخفاض الأسهم على نطاق واسع يوم الجمعة بعد أن أظهر تقرير جديد أن التضخم يتباطأ أقل مما كان متوقعًا قبل أيام فقط من توقع قيام مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
انخفض كل من S&P 500 و Nasdaq المركب بنسبة 0.7٪ ، بينما انخفض مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.9٪. وانخفضت أسهم الشركات الأصغر بشكل أكبر ، مما أدى إلى انخفاض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.2٪. سجلت المؤشرات أول أسبوع خسارة لها في الثلاثة الأخيرة.
ذكرت الحكومة الأمريكية أن الأسعار المدفوعة على مستوى الجملة كانت أعلى بنسبة 7.4٪ في نوفمبر مقارنة بالعام الذي سبقه. هذا تباطؤ عن معدل تضخم الجملة لشهر أكتوبر بنسبة 8.1٪ ، لكنه كان لا يزال أسوأ بقليل مما توقعه الاقتصاديون.
قال كوينسي كروسبي ، كبير استراتيجيي الأسهم في LPL Monetary ، “هناك شعور بأن التضخم قد استقر ، لكن هذا ما قيل ، إنه لا يزال ثابتًا ومن المرجح أن يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى بذل المزيد من الجهد”.
كان التضخم المرتفع في البلاد ، جنبًا إلى جنب مع استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي المضطرب للاقتصاد ، من الأسباب الرئيسية لانهيار وول ستريت المؤلم هذا العام. استعادت الأسهم بعض خسائرها مؤخرًا مع تباطؤ التضخم منذ أن بلغ ذروته في الصيف. لكنها لا تزال مرتفعة للغاية ، مما يزيد من المخاطر التي سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بحدة للسيطرة عليها بالكامل.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة حيث صعد التجار من رهاناتهم على مدى ارتفاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة. قام البنك المركزي بالفعل برفع سعر الفائدة الرئيسي بين عشية وضحاها إلى نطاق من 3.75٪ إلى 4٪ ، مرتفعًا من الصفر الأساسي في مارس / آذار.
من المقرر أن يصدر قرارها التالي بشأن الأسعار الأسبوع المقبل ، والتوقعات العامة هي أن ترفع المعدلات بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى.
لم تؤثر البيانات الاقتصادية يوم الجمعة على توقعات وول ستريت بشأن ذلك ، ليس بعد أن ألمح العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى أنهم قد يتنحون عن سلسلة ارتفاعاتهم الأربعة المتتالية عند 0.75 نقطة مئوية. مثل هذا الاتصال الهاتفي يعني ضغطًا إضافيًا أقل على الأسواق والاقتصاد. ومع ذلك ، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه قد يستمر في رفع أسعار الفائدة أكثر مما تتوقعه الأسواق قبل أن يتوقف.
ارتفاع أسعار الفائدة يضر بالاقتصاد من خلال جعل اقتراض الأموال للشركات والأسر أكثر تكلفة ، مما يضطرهم إلى تقليص الإنفاق. إذا ارتفعت المعدلات أكثر من اللازم ، فقد يتسبب ذلك في ركود. كما أنها تخفض أسعار الأسهم وجميع أنواع الاستثمارات الأخرى.
أظهر تقرير منفصل يوم الجمعة أن الأسر الأمريكية تقلل من التوقعات قليلاً للتضخم في المستقبل. هذا أمر أساسي بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يريد منع حدوث حلقة مفرغة حيث تندفع الأسر لإجراء عمليات شراء خوفًا من ارتفاع الأسعار أكثر. إن نشاط الشراء هذا يؤدي فقط إلى ارتفاع التضخم.
تتوقع الأسر تضخمًا بنسبة 4.6٪ في العام المقبل ، وفقًا لمسح أجرته جامعة ميشيغان. هذه هي القراءة الأدنى منذ 15 شهرًا ، رغم أنها لا تزال أعلى بكثير مما كانت عليه قبل عامين. لا تزال توقعات التضخم على المدى الطويل عالقة في النطاق من 2.9٪ إلى 3.1٪ حيث كانت لمدة 16 شهرًا من السبعة عشر شهرًا الماضية ، عند 3٪.
ما يقرب من 75 ٪ من الأسهم في S&P 500 أغلقت على انخفاض يوم الجمعة ، مع الرعاية الصحية والتكنولوجيا والطاقة من بين القطاعات التي أثرت على السوق أكثر من غيرها. وانخفض المؤشر القياسي 29.13 نقطة إلى 3934.38 نقطة. وأغلق على انخفاض بنسبة 3.4٪ خلال الأسبوع وهو الآن منخفضًا بنسبة 17.5٪ هذا العام.
وانخفض مؤشر داو جونز 305.02 نقطة إلى 33476.46 ، وانخفض ستاندرد آند بورز 500 إلى 3934.38 ، بانخفاض 29.13 نقطة ، في حين انخفض مؤشر ناسداك 77.39 نقطة إلى 11004.62. انخفض مؤشر Russell 2000 بمقدار 21.63 نقطة إلى 1796.66.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لمدة عامين ، والتي تميل إلى تتبع التوقعات لعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، إلى 4.36٪ من 4.26٪ قبل إصدار تقرير التضخم يوم الجمعة. كانت عند 4.31٪ في وقت متأخر من يوم الخميس.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ، والذي يساعد في تحديد أسعار الرهون العقارية والقروض الأخرى ، إلى 3.58٪ من 3.49٪ في وقت متأخر من يوم الخميس.
في أسواق الأسهم الخارجية ، أغلقت المؤشرات الأوروبية على ارتفاع بعد التعافي من التراجع بعد تقرير التضخم الأمريكي.
ارتفعت المعايير الصينية يوم الجمعة على خلفية تقارير تفيد بأن الحكومة تخطط لإجراءات جديدة لدعم قطاع العقارات المتعثر ، والذي كان يمثل عبئًا شديدًا على النمو على مدى السنوات العديدة الماضية.
معلومات لهذا المقال ساهمت بها إيلين كورتنباخ ومات أوت من وكالة أسوشيتد برس.
